Узнав о своём диагнозе – рак лёгких в запущенной стадии, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Его семья, и без того испытывающая финансовые трудности, может остаться без средств к существованию после его ухода. Мысли о будущем жены, сына-подростка и ожидаемого ребёнка не дают ему покоя, подталкивая к поиску быстрого и радикального решения. Именно в этот момент отчаяния в его сознании зарождается дерзкий и опасный план – использовать свои глубокие познания в химии для производства метамфетамина, наркотика, пользующегося высоким спросом на чёрном рынке. Этот путь сулит огромные деньги, способные обеспечить близких после его смерти, но одновременно влечёт за собой непредсказуемые и смертельные риски, на которые Уолтер, всю жизнь проживший по правилам, теперь готов пойти.
Осуществление замысла требует не только теоретических знаний, но и практических связей в криминальном мире, которых у Уолтера, разумеется, нет. Вспомнив о своём бывшем ученике Джесси Пинкмане, которого он когда-то способствовал исключить из школы за недостойное поведение, Уайт находит неожиданного союзника. Как выясняется, Джесси уже вовлечён в подпольное производство наркотиков, однако недавний рейд Управления по борьбе с наркотиками оставил его без напарника и оборудованной лаборатории, поставив в шаткое положение. Встреча бывшего учителя и ученика, некогда разделённых пропастью взаимного непонимания, теперь знаменует начало их вынужденного партнёрства. Вместе они объединяют интеллектуальный потенциал Уолтера и уличную смекалку Джесси, чтобы наладить производство метамфетарина исключительной чистоты, что быстро привлекает внимание как покупателей, так и конкурентов. Их сотрудничество, рождённое из отчаяния и взаимной нужды, постепенно погружает обоих в тёмный и жестокий мир наркобизнеса, где каждый шаг может стать роковым, а моральные компромиссы становятся ежедневной нормой, необратимо меняя их судьбы.